相继发布了 2021 年二季度陈述。本次咱们调整了相关军工标的，精选 97 支中心军工股，对 2015Q1-2021Q2 期间基金重仓持股情况进行了盯梢和剖析，调查组织出资者对军工板块的出资情况。

　　2021Q2 自动基金超配起伏从 0.34pct 扩展至 0.42pct，被迫基金超配幅从2.78pct 收窄至 2.28pct。(一)2021Q2 自动基金军工持仓占等到市值均显着上升。Q2 自动基金持仓军工市值环比上升 25.80%，持仓占比环比上升0.20pct。(二)Q2 军工板块自动基金持股超配起伏扩展，2021Q2 超配0.42pct，比较 2021Q1 扩展 0.08pct。(三)被迫基金 2021Q2 军工持仓占比下降。Q2 被迫基金持仓军工股市值环比提高 0.68%，持仓占比环比下降0.38pct。(四)被迫基金军工持仓超配起伏处于收窄状况。Q2 超配起伏缩小至+2.28pct，比较 Q1 的+2.78pct 削减 0.50pct。

　　2021Q2 自动基金军工持仓继续聚集产业链中上游，各配套层级持仓占比根本相等。(一)总装：2021Q2 自动基金持仓市值 121 亿元，环比添加 22亿元，占比一切重仓军工股的 15%，环比根本相等。(二)分系统：2021Q2自动基金持仓市值 158 亿元，环比添加 29 亿元，占比一切重仓军工股的20%，环比根本相等。(三)零部件：2021Q2 自动基金持仓 528 亿元，环比添加 115 亿元，占比一切重仓军工股的 65%，环比根本相等。

　　2021Q2 军工集团企业类标的基金自动持仓占比较 2021Q1 大幅提高 7pct。

　　(一)民从军：2021Q2，自动基金持仓市值 202 亿元，较 2021Q1 下降 5亿元，占比一切重仓军工股的 25%，环比下降 7pct。(二)军工集团企业：

　　2021Q2，自动基金持仓市值 605 亿元，较 2021Q1 添加 170 亿元，占比一切重仓军工股的 75%，环比上升 7pct。

　　(一)按持仓市值变化计算的加仓前五的个股为：紫光国微、抚顺特钢、中航光电、振华科技、北摩高科。(二)按持股占流通股比变化计算的加仓前五的个股为：、钢研高纳、三角防务、七一二、利君股份。其间在两个分表中均排名前 5。(三)按重仓组织数量变化计算的重仓组织数量添加前五的个股为：抚顺特钢、、航发操控、中直股份、。

　　2021Q2 军工板块反弹显着，期间自动基金持仓占等到市值均显着上升，超配起伏环比扩展，考虑到现在已发表中报的公司全体体现微弱，后续超配起伏有望进入扩张周期。从持仓变化看，自动基金继续聚集产业链中上游，一起加大重视军工集团企业类标的。归纳考虑细分职业景气量、赛道壁垒、需求确定性、供应格式，以及公司质地、前瞻性布局，主张重视：中航重机(600765，买入)、(300034，买入)、(002179，买入)、航天电器(002025，买入)、(000733，增持)、火炬电子(603678，未评级)、中航电测(300114，买入)、光威复材(300699，买入)、(002651，买入)、振芯科技(300101，未评级)、航发动力(600893，未评级)、新光光电(688011，买入)、西部资料(002149，未评级)、电科院(300215，未评级)、(300775，未评级)等。