军工电子：未来7年职业处于快速开展阶段，上游工业链迎来全面迸发，龙头公司细分市占率更是高达64%
方针推进下，国防信息化建造全面发动，军工电子作为信息化武器配备工业链上游，叠加我国的主战配备正处于换装周期，各类先进武器配备处于量产加速阶段，有望继续牵引工业链的继续高景气量开展需求将有望迎来继续增加。
我国信息化配备开展水平仍远远落后于美国，在方针面利好、军改根本落地等多重利好提振下，我国国防信息化建造有望全面发动。咱们以为，2021-2027年甚至更长的范围内，我国国防信息化建造都将处于快速开展阶段。军工电子作为信息化武器配备工业链上游，其需求将有望迎来继续增加。
被迫元器件是优质赛道，下流空间较大。MLCC是当时商场比例最高的电容器产品，将充沛获益军民两大范畴电子元器件高景气量。依据鸿远电子2020半年报，估计2020年我国军工MLCC需求量将到达3.5亿只，到2024年需求量将达5.2亿只。结合我国电子元件职业协会的价格数据，估计2024年我国军用MLCC商场规模有望到达48.26亿元，2020-2024年CAGR约为10.4%。
电源是电子设备的心脏，用于安稳输出电压，在军工及通讯范畴使用广泛。跟着配备电气化趋势显着，军用电源商场景气量上行。据Reportlinker猜测，到2025年末，全球下一代军用电源商场规模有望从2019年的92.9亿美元增加到156.5亿美元，CAGR为7.74%。军工半导体细分赛道多品类开花，GPU、DSP、FGPA、SoC芯片国产化需求火急，国产代替远景宽广；红外芯片产品商场远景明亮。
火炬电子：公司作为国内军用电容首要供货商有望长时间获益于MLCC陶瓷电容、钽电容等需求的继续增加。
鸿远电子：公司是国内军用MLCC（多层瓷介电容器）中心供货商，事务包括以MLCC为中心的自产事务及以电子元器件经销为中心的署理事务。
航天电器：公司是我国军用连接器、继电器、微特电机和光电子工业的中心骨干企业，获益于全球连接器商场规模稳步上升，以及我国戎行现代化建造进程的加速和5G建造的继续开展，军品和民品事务有望进--步增加。
中航光电：公司是国内最大的军工连接器供货商之一，在军用连接器范畴，2019年中航光电占有了国内商场64%的比例。
