自12月30日以来，申万国防军工指数现已连涨5天，不只期间指数涨幅达15.94%，指数最高也是到达1972.85点。在1月6日，军工指数涨幅1.59%，在28个板块中排名第三。上一轮国防军工板块大涨，仍是2020年8月。从低点一路爬高后，该指数在2020年8月10日升至1870.50点，2021年1月4日再度打破前期高点。

　　军工板块在8月份的喜人体现首要来自“十四五”规划的预期与三季度成绩的好转，12月以来的新一轮上涨，则是从概念进入实现的阶段，并且军工板块的继续向好态势，也是招引了组织出资者的参加，中航光电航发动力中航机电中航沈飞等成为军工持仓重仓股之一。

　　斌诺财物彭子峰表明，军工股强势的首要原因有三。首要，职业应四十年最强壮换装，新式配备占比较低，仍有较大的提高空间。其次，军工中心财物估值处于十年偏低方位，后市仍有提高的空间。终究，军品定价变革、军民融资、中心军工财物注入给商场带来较大的幻想空间。

　　关于军工连续强势的原因，翼虎出资研讨总监曾雨剖析称，多要素促进军工板块的开展，包含“十四五”军工订单暴增预期，尤其是战斗机产业链和导弹产业链。军工产业链现金流改进预期，尤其是主机厂。组织加大军工职业配备份额，中报、三季报成绩超预期提振商场的决心。

　　至于军工板块上涨的逻辑，私募排排网研讨员刘有华也有自己的见地。刘有华剖析，组织对军工板块的配备十分低，在中心财物涨高了之后，相对处于低位的军工板块再加上成绩改进的招引，使得组织提高了军工板块的配备份额。并且，从地缘政治方面来说，大国之间的抵触频频产生。现在来看，支撑军工板块上涨的逻辑仍旧没有产生任何大的改变，中美冲突依然具有不确认性，并且未来会成为一种常态，国防军工一直将会是我国全力开展的中心。

　　在以往，资金对军工板块往往是主题出资，可是伴随着近期有多个催化国防军工开展的事情产生，商场关于军工职业的认知也开端向价值出资改变，并以为军工职业未来5年将迎来黄金时代。

　　鸿道出资以为新能源轿车与军工是十四五增加最清晰、增加中枢最高的两大职业。欧洲是新能源轿车出售最确认区域，美国获益于特斯拉放量，我国新能源有望成为“十四五”规划主线。十四五期间，配备列装加快、收购形式会有改变。一起因为军工企业的高壁垒性和稀缺性，应该重视企业的终究稳态空间而不是当期和近期PE。因而，现在具有较大配备价值的是新资料和信息化，对应22年PE为20-30倍之间。

　　翼虎出资研讨总监曾雨表明，军工行情并没有走完。军工布局可从两头下手，分别是上游资料+中心零部件，以及下流主机厂，中心加工环节战略抛弃。

　　现在A股商场越来越老练，组织出资者也是越来越垂青成绩的稳定性和继续性，从这个视点来看，军工板块的招引力十分显着。私募排排网研讨员刘有华主张重视三个方向，第一个方向能够要点重视航空、航天配备企业，第二个方向是重视预期增速快、重视股东报答的军工企业，第三个方向是重视科技含量高的泛军工上市公司。

　　斌诺财物彭子峰以为，关于军工板块的出资，主张逢调整可分批出场，要点布局军工电子、新资料等板块。